1—7月份，全国房地产开发投资67717亿元，同比下降8.5%。房屋新开工面积56969万平方米，下降24.5%；房屋竣工面积38405万平方米，增长20.5%，两者分化进一步加剧。

  卓创资讯李训军认为，2023年1-7月房地产各项数据呈现差异化表现，从数据结构来看，整体呈现出“竣工持续修复-销售下降速度加快-新开工下滑趋缓”的运行路径。竣工面积增长了20.5%，依旧是唯一转正的数据，并且增幅扩大，说明竣工复苏速度逐步加快。此外销售端数据下降了6.5%，降幅有所扩大，这一数据在前期发布的信贷数据中得到验证。7月反映房贷需求的居民中长期贷款减少672亿元，同比多减2158亿元，表明购房需求会降低。新开工方面，1-7月房地产施工面积同比下降了24.5%，降幅扩大了0.2个百分点，下滑速度尽管有所趋缓，但仍然是房地产有关数据中最弱的一环。“保交楼”仍是目前房地产行业的重中之重，并且随着政策的持续推进，已经取得了显著的成果。后期房地产竣工修复的趋势或将延续，对于地产后端的涉及家具、家电的大宗品需求将有所提振。新开工、施工等数据增长暂时难以乐观，钢铁、玻璃、水泥、保温材料等地产前端商品的需求复苏节奏将依然较慢。

  【第三季度美债发行规模大幅度增长 将成为影响国际油价的一个主要的因素】8月初，美国财政部公布了季度再融资计划，债券发行规模总额为1030亿美元，高于前季的960亿美元；接近历史高位时的2020年2月全球金融最严峻时刻的1260亿美元。

  卓创资讯钟健认为，美国财政部为何需要这么大规模地发行债券呢？按美国财政部的解释，能够理解为有利于对美联储货币政策紧缩周期时的美元赎回。但是，也正是这个原因，惠誉认为，由于美政府国债债务负担过高，经济活动有可能因没办法承受高昂的利率成本而受一定的影响。这成为惠誉下调美国主权评级的一个重要理由。

  我们更关注的是对国际油价走势的影响。从传导逻辑上看，美债大规模发行，将带动美债收益率的上升，并引起美元指数的强势，因而从趋势上对国际油价造成压制。

  数据显示，进入8月开始做第三季度的美债发行后，仅在近半个月的时间内，美十年期国债收益率就从7月底的4.03%上升到4.17%；美元指数也从100.89上升到102.89；虽然，同期的油价仍在80美元以上未见回调，但是，从美元周期对油价的影响这个重要的情景条件判断，国际油价走势受第三季度美债大规模发行的影响不可避免。

  第三季度期间，国际油价将逐步回归到美债、国债收益率、美元指数的逻辑关系影响之下。如果美债规模发行继续扩大，这一因素可能会成为影响今后国际油价走势的一个重大因素。

  【7月Brent-迪拜原油价差再次降至负值】7月Brent和Dubai（迪拜原油）的价差均值为-0.24美元/桶，这是自今年3月后第二次降至负值。同时，今年以来，Brent-Dubai价差多半时间都低于1美元/桶的均衡区间下限。

  卓创资讯梁曦玥分析，Brent-Dubai价差可拿来对比中东亚太市场和欧美市场的基本面变动情况。据卓创资讯测算，Brent-Dubai价差的均值区间为（1，4）美元/桶，而今年以来，除了1月和4月外，其余时间Brent-Dubai价差低于该均值区间。一种原因是受沙特减产后连续三个月上调了各品质阿拉伯原油官方售价的影响；另一方面，价差持续走弱也印证了欧美市场需求相对弱势的现状。这其实也提示了市场当前供应短缺预期可能会被证伪，毕竟美国作为世界第一石油消费国，其需求增量变化会对油价产生重要影响。

  【美豆优良率回升明显】据美国农业部农作物周度生长报告表示，美国大豆优良率为59%，市场预期为55%，此前一周为54%，去年同期为58%；美国玉米生长优良率为59%，市场预期为58%，去年同期为57%，此前一周为57%。

  卓创资讯孙继森分析，目前美豆供应端和需求端对价格会出现“反向”驱动，供需博弈加剧。首先从供应端来看，美豆单产从52蒲式耳/英亩下修至50.9蒲式耳/英亩，将过往一段时间内的供应收紧预期形成偏强的价格驱动事实，但从供应端预期来看，美豆优良率回升明显，天气好转导致未来供应压力减轻，供应收紧预期持续走弱，拖累价格上行。而短期来自压榨端豆油、豆粕需求端的正反馈也导致价格下降缓慢，甚至在震荡区间内反复波动。后续来看，供应仍是主要驱动逻辑，但需注意供需博弈的时间周期延长所带来的不确定性。

  【越南大米2023年出口有望达到800万吨】越南农业部长近日表示，今年越南的大米产量将达到2700到2800万吨，这在某种程度上预示着越南有700万至800万吨大米可供出口。他表示，去年越南是仅次于印度和泰国的世界第三大大米出口国，其产量足以确保国内粮食安全。 政府多个方面数据显示，今年前七个月越南大米出口量同比增长 21%，达到489万吨。去年的大米出口总量为710万吨。

  卓创资讯曹慧分析认为，2021年以来，受国际市场谷物供应格局趋紧影响，越南大米出口规模扩大趋势显著，2021年出口量656万吨，2022年出口达到731万吨，同比增速分别达到24%、11.4%。2023年以来，国际市场谷物价格趋势有所分化，主要谷物如玉米及小麦价格呈同比回落态势，而稻米市场行情报价则保持了较强的同比上涨进程。一是源于主要稻米生产国的减产预期增强，同时也形成了一定的贸易壁垒，对全球稻米供应格局构成潜在风险。二是过去两年以来，国际市场稻米价格始终保持稳定增长态势，贸易规模的偏低以及贸易需求有限是其价格波动风险较小的重要的因素。短期来看，稻米市场供应端的扰动仍未对市场供需形成实质性影响，同时其他谷物有效供应量同比明显地增加的基础上，也使稻米市场行情报价的快速上涨缺乏长期基础。

  【部分地区的乙二醇价格有所上涨】乙二醇(EG)是生产聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)和防冻剂的关键原料。近期，部分地区乙二醇价格稍有上涨，但业内人士认为，市场需求依然疲软，供过于求局面并未真正改变。

  卓创资讯刘舜心分析，乙二醇在部分地区的市场行情报价从7月份开始上涨，根本原因在于国际上部分大型工厂集中停工检修或关闭产能，资料统计，美国约有131.5万吨产能检修，乐天和台塑集团关闭100万吨产能，多套装置停产助力市场供需结构恢复平衡。我国作为美国最大的乙二醇出口目的地，市场需求还处于筑底过程中，不足以覆盖过剩的乙二醇产能，欧洲和美国地区的经济前景尚不明朗，当产能检修结束，乙二醇价格在部分地区的价格或将有所回调。

  【9部门：鼓励积极应用新能源城市配送冷藏车】8月14日，商务部等9部门办公厅（室）发布的《县域商业三年行动计划（2023-2025年）》指出，支持标准果蔬周转箱（筐）等物流载具在冷链物流的全程应用，鼓励积极应用新能源城市配送冷藏车，促进农产品冷链各环节有序衔接和信息互联互通。

  卓创资讯赵渤文认为，新能源车正在快速有序的被不一样的地区、不一样的行业所使用和认可，2023年1月30日，工信部、交通运输部等八部门近日联合印发《关于组织并且开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》（以下简称《通知》），以推进公共领域车辆全面电动化为目标，试点实施周期为2023-2025年，涉及的公共领域车辆包括公务用车、城市公交、出租车（包括巡游出租和网络预约出租汽车）、邮政快递车等。同时，新能源车的定义范围广，虽然电车是最主要的车型，但在冷库运输以及长途运输等工作场景下，如氢能汽车的使用也有较大发展空间。

  【美国6月份钢材进口量环比大幅度增长20.3%至279.1万短吨】根据美国人口普查局公布的初步数据，受半成品和成品钢材进口量增加的推动，2023年6月份美国钢材进口量环比大幅度增长20.3%至279.1万短吨。6月份美国半成品钢材进口量环比猛增78.8%至79.7万短吨，主要受到来自巴西、墨西哥和中国产品增加的推动；成品钢材进口量环比增长6.4%至199.1万短吨。

  卓创资讯高恒宇分析，美国6月份钢材进口同比增长20.3%，说明6月份美国对钢材的需求量有所提高，经济有所好转。同时，从数据看1-6月美国钢材进口来源国的结构也出现调整，虽然加拿大、墨西哥和巴西仍然是美国钢材的重要进口来源国，但是美国从韩国、日本以及德国进口的钢材分别同比下降了11.3%、3.0%和2.1%，而从中国进口的钢材同比增长了16.4%，说明我们国家钢材逐渐进入美国市场，中国钢铁企业的海外市场影响力慢慢地提高。